দ্বিতীয় প্রান্তিকে মার্কিন বড় ব্যাঙ্কগুলির মুনাফা কমতে পারে

শুক্রবার বড় ব্যাঙ্কগুলি তাদের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের পারফরম্যান্স রিপোর্ট করার মাধ্যমে মার্কিন আয়ের মৌসুম শুরু হবে। বিশ্লেষকরা আশা করছেন, সুদের হার কমানোর ফলে এই ব্যাঙ্কগুলির মুনাফায় নেতিবাচক প্রভাব পড়বে।
জেপি মরগান চেজ, সিটিগ্রুপ এবং ওয়েলস ফার্গো সহ মার্কিন বড় ব্যাংকগুলি ১২ জুলাই মার্কিন বাজার খোলার আগে তাদের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক আয়ের প্রতিবেদন দিতে প্রস্তুত। বছরের দ্বিতীয়ার্ধে ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার কমানোর ক্রমবর্ধমান প্রত্যাশার কারণে এই ফ্ল্যাগশিপ মার্কিন ঋণদাতাদের মুনাফার মার্জিন সংকুচিত হতে পারে। তবে, লেনদেন পুনরুদ্ধারের ফলে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কিং-এর লোকসান মিটবে বলে আশা করা হচ্ছে। ফ্যাক্টসেট অনুসারে, মার্কিন ব্যাংকগুলির আয়ের প্রবৃদ্ধি দ্বিতীয় প্রান্তিকে বছরে ১০% হ্রাস পাবে বলে ধারণা করা হচ্ছে।
নিট সুদের আয় প্রতিকূলতার সম্মুখীন
আমানতকারীরা উচ্চ ফলনশীল ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে চলে যাওয়ায় মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের প্রধান ব্যাঙ্কগুলি প্রথম ত্রৈমাসিকে তাদের মুনাফা হ্রাস পেয়েছে। এই প্রবণতা দ্বিতীয় প্রান্তিকে ব্যাঙ্কগুলির কর্মক্ষমতার উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলবে বলে আশা করা হচ্ছে। ঋণের প্রবৃদ্ধি হ্রাস ব্যাঙ্কগুলির মুনাফাকে প্রভাবিত করার একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ হতে পারে, বিশেষ করে যারা ঋণদানের কার্যকলাপের উপর ব্যাপকভাবে নির্ভর করে। আমানতকারীরা উচ্চ সুদের হার অর্জন করলে, ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের ঋণের হার পুনর্বিবেচনা করতে হবে এবং গ্রাহকদের সঙ্গে আলোচনা করতে হবে। উচ্চ সুদের হার এবং অর্থনীতি নরম হওয়ার লক্ষণগুলি বিশেষত বাণিজ্যিক ও রিয়েল এস্টেট খাতে ঋণের প্রবৃদ্ধিকে উল্লেখযোগ্যভাবে ধীর করে দিতে পারে। সেপ্টেম্বর ও ডিসেম্বরে ফেডেরাল রিজার্ভ দ্বারা সম্ভাব্য হার হ্রাস বছরের দ্বিতীয়ার্ধে ব্যাংকগুলির সুদের আয়ও হ্রাস করতে পারে।
কিছু মার্কিন বড় ব্যাংক ইতিমধ্যে ২০২৪ সালের প্রথম প্রান্তিকে গতি হারিয়েছে। ২০২৩ সালে রেকর্ড মুনাফার পরে, যখন ক্রমবর্ধমান সুদের হার এবং ফার্স্ট রিপাবলিকের অধিগ্রহণ চুক্তি জেপি মরগান চেজের নিট সুদের আয় (এনআইআই) বাড়িয়েছে, তখন বৃহত্তম ঋণদাতা প্রত্যাশার চেয়ে কম এনআইআই রিপোর্ট করেছে এবং প্রথম প্রান্তিকে ২০২৪ সালের জন্য হতাশাজনক দিকনির্দেশনা প্রদান করেছে।
সিইও জেমি ডিমন উদ্বেগ প্রকাশ করেছেন যে যুদ্ধ এবং ক্রমাগত মুদ্রাস্ফীতির চাপ একটি ইতিবাচক অর্থনৈতিক পটভূমিকে হুমকির মুখে ফেলেছে। চিফ ফিনান্সিয়াল অফিসার জেরেমি বার্নম সতর্ক করে দিয়েছিলেন যে এর রেকর্ড এন. আই. আই আগে টেকসই নাও হতে পারে। ওয়েলস ফার্গো ২০২৪ সালে তার এনআইআই ৭% থেকে ৯% এর মধ্যে হ্রাসের পূর্বাভাস দিয়েছে, প্রথম প্রান্তিকে বছরে ৮% হ্রাসের পরে।
ঋণের ক্ষতি বাড়ার আশঙ্কা
ক্রমবর্ধমান অর্থনৈতিক ঝুঁকির মধ্যে মার্কিন ব্যাঙ্কগুলি আরও বেশি অর্থ আলাদা করে রাখবে বলে আশা করা হচ্ছে। বিশ্লেষকরা অনুমান করেন যে, বিশেষ করে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট খাতে অবনতিশীল ঋণের জন্য ঋণের ক্ষতির বিধান বৃদ্ধি পাবে।
৩১ টি বৃহত্তম মার্কিন ব্যাংকগুলির উপর ফেডের সাম্প্রতিক স্ট্রেস টেস্ট অনুসারে, বাণিজ্যিক ও শিল্প ষড়ধহণের ক্ষতির হার গত বছরের ৬.৭% থেকে ২০২৪ সালে বেড়ে ৮.১% হতে পারে। রিজার্ভ ব্যাংক দেখেছে যে এই ব্যাংকগুলিতে উচ্চমানের মূলধন তার সর্বনিম্ন স্তরে ৯.৯ শতাংশে নেমে আসবে। বিশ্লেষকরা ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে আমানতের ভিত্তিতে চারটি বৃহত্তম ব্যাংক-জেপি মরগান চেজ, ব্যাংক অফ আমেরিকা, সিটিগ্রুপ এবং ওয়েলস ফার্গো-দ্বিতীয় প্রান্তিকে $৭ বিলিয়ন (€ ৬.৫ বিলিয়ন) loan বিধানের প্রতিবেদন করবে, যা গত বছরের তুলনায় ৫০% বেশি।
বিনিয়োগ ব্যাঙ্কিং ইতিবাচক প্রবৃদ্ধি অর্জন করতে পারে
পূর্বোক্ত নেতিবাচকতা সত্ত্বেও, একটি ইতিবাচক নোট রয়েছেঃ বিনিয়োগ ব্যাংকিং কার্যক্রম গত বছর থেকে পুনরুদ্ধার হবে বলে আশা করা হচ্ছে, যার সময় সুদের হার বৃদ্ধি লেনদেন এবং আইপিওগুলিকে সীমাবদ্ধ করেছিল। সংযুক্তি এবং অধিগ্রহণ (এম অ্যান্ড এ) এবং আইপিও-তে একটি প্রত্যাবর্তন তরলতা শিথিল করার দ্বারা চালিত হয়েছে কারণ কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি সুদের হার বৃদ্ধি বন্ধ করে দিয়েছে, কিছু ইতিমধ্যে সুদের হার কমানোর চক্রের মধ্যে রয়েছে।
ব্লুমবার্গের সমীক্ষা অনুসারে, বিশ্লেষকরা আশা করেছিলেন যে জেপি মরগান চেজ, গোল্ডম্যান স্যাক্স, মরগান স্ট্যানলি, ব্যাংক অফ আমেরিকা এবং সিটিগ্রুপ সহ বড় পাঁচটি ব্যাংকে বিনিয়োগ ব্যাংকিং রাজস্ব দ্বিতীয় প্রান্তিকে গড়ে বছরে ৩০% বৃদ্ধি পাবে।
চুক্তি সম্পাদনের পুনরুত্থানের ফলে গোল্ডম্যান স্যাক্স এবং মরগান স্ট্যানলির মতো বিনিয়োগ ব্যাঙ্কিং-এর সংস্পর্শে আসা ব্যাঙ্কগুলি বিশেষভাবে উপকৃত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। জেপি মরগান চেজ আরও ইঙ্গিত দিয়েছে যে বিভাগ থেকে তার আয় বৃদ্ধি দ্বিতীয় প্রান্তিকে ৩০% এ উন্নীত হবে। যাইহোক, বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ে ব্যাংকগুলির পারফরম্যান্স ২০২১ এবং ২০২২ সালে তাদের শীর্ষে ফিরে আসার সম্ভাবনা নেই, যখন মহামারী-প্ররোচিত অর্থনৈতিক মন্দার কারণে সুদের হার অত্যন্ত কম হয়ে গিয়েছিল। (সূত্র:ইউরো নিউজ)