খুচরো ও কর্পোরেট ঋণ সংযুক্ত আরব আমিরাতের ব্যাঙ্কগুলিকে সমৃদ্ধ করতে সহায়তা করে

বন্ধক, ক্রেডিট কার্ড এবং ব্যক্তিগত ঋণের জন্য ভোক্তাদের চাহিদার পাশাপাশি কর্পোরেট এবং সরকারী ঋণ বৃদ্ধি সংযুক্ত আরব আমিরাতের বেশিরভাগ প্রধান ব্যাংককে এই বছরের প্রথম প্রান্তিকে মুনাফায় দ্বি-অঙ্কের বৃদ্ধি করতে সহায়তা করেছে। এই খাতে করের বোঝা বেশি থাকা সত্ত্বেও মুনাফার বৃদ্ধি ব্যাঙ্কিং শেয়ারগুলিতে নতুন করে উত্থানের সমর্থন করেছে। এ. জি. বি. আই-এর হিসাব অনুযায়ী, এই বছরের ২৬শে মে পর্যন্ত ছয়টি শীর্ষ ব্যাঙ্কের শেয়ারের দাম গড়ে ১৭ শতাংশ বেড়েছে।
এমিরেটস এনবিডি এর (ইএনবিডি) ঋণের বইটি আগের তিন মাসের তুলনায় প্রথম প্রান্তিকে ৩.৫ শতাংশ বেড়েছে। বাহরাইনের সিকো ব্যাংকের মতে, এটি ১৮ বিলিয়ন ডলার (৪.৯ বিলিয়ন ডলার) নতুন ঋণ বিক্রি করেছে, যার অর্ধেক তুরস্ক, সৌদি আরব এবং ভারত সহ বিদেশী ক্রিয়াকলাপের মাধ্যমে ছিল।
একইভাবে, ফার্স্ট আবুধাবির (এফএবি) ঋণ কোয়ার্টারে ৩.৭ শতাংশ বেড়েছে। এই ঋণের ৪০ শতাংশ আসে বিদেশি ইউনিটের মাধ্যমে। সম্পদের দিক থেকে এফ. এ. বি এবং ই. এন. বি. ডি হল সংযুক্ত আরব আমিরাতের দুটি বৃহত্তম ব্যাঙ্ক।
সিকো এই মাসে একটি প্রতিবেদনে লিখেছেন, “এফএবি-র ঋণের প্রবৃদ্ধি সু-বৈচিত্র্যময় ছিল, বন্ধক এবং বাণিজ্য আর্থিক ঋণের বর্ধিত এক্সপোজার দ্বারা সমর্থিত”।
দুবাইয়ের সিটিতে মেনা ইক্যুইটি রিসার্চের পরিচালক রাহুল বাজাজ বলেন, সংযুক্ত আরব আমিরাতের ব্যাংকিং খাতের ঋণের প্রবৃদ্ধি, যা গত কয়েক বছরে ধীর গতিতে ছিল, তা গত কয়েক বছরে ত্বরান্বিত হয়েছে।
আবুধাবি সরকারি সংস্থাগুলির ক্রমবর্ধমান ঋণ এবং বন্ধক, ক্রেডিট কার্ড এবং ব্যক্তিগত ঋণের জন্য খুচরো গ্রাহকদের ক্রমবর্ধমান চাহিদার কারণে এটি ঘটেছে, তিনি ব্যাখ্যা করেন। তিনি আরও বলেন, খুচরো ঋণের প্রবৃদ্ধি মূলত সংযুক্ত আরব আমিরাতের ক্রমবর্ধমান জনসংখ্যার প্রতিফলন।
সংযুক্ত আরব আমিরাতের বড় দুটি ব্যাংকের চাহিদা থাকলে ঋণ দেওয়ার সুযোগ রয়েছে। ইএনবিডি এবং এফএবি-র ঋণ-থেকে-আমানতের অনুপাত যথাক্রমে ৭৫ এবং ৬৫ শতাংশ। তাদের তারল্য অনুপাত-স্বল্পমেয়াদী আর্থিক সংকট সহ্য করার ক্ষমতার একটি পরিমাপ-নিয়ন্ত্রক ন্যূনতমের থেকে অনেক বেশি, সিকো লিখেছেন।
সিকো রিপোর্টে বলা হয়েছে, “সংযুক্ত আরব আমিরাতের প্রধান ব্যাংকগুলির মধ্যে, এফএবি-র তুলনায় আরও আকর্ষণীয় মূল্যায়নের কারণে আমরা প্রাথমিকভাবে ইএনবিডি পছন্দ করি, যদিও আমরা বিশ্বাস করি যে উভয় প্রতিষ্ঠানই মাঝারি মেয়াদে অনুকূল এবং স্থিতিশীল দৃষ্টিভঙ্গি উপস্থাপন করে।
দুবাইয়ের ঋণদাতার প্রথম ত্রৈমাসিকের নিট মুনাফা বছরে ৭.৩ শতাংশ কমে অঊউ ৬.২ বিলিয়ন (১.৭ বিলিয়ন ডলার) হওয়া সত্ত্বেও ঊঘইউ এর জন্য সিকোর বুলিশ দৃষ্টিভঙ্গি আসে। এর ট্যাক্স বিল প্রায় দ্বিগুণ হয়ে অঊউ ১.৫ বিলিয়ন এবং ইম্পেয়ারমেন্ট রিভার্সাল হ্রাস পেয়েছে।
সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে, ব্যাংকের প্রধান মেট্রিকগুলি উন্নত হয়েছেঃ নিট সুদের আয় ১৪ শতাংশ বেড়ে ৮.৫ বিলিয়ন ডলার এবং ফি এবং কমিশনের আয় ১৪ শতাংশ বেড়ে ১.৯ বিলিয়ন ডলার হয়েছে।
ইএনবিডি-র প্রথম ত্রৈমাসিকের নিট মুনাফাও সিটির পূর্বাভাসের চেয়ে ২০ শতাংশ বেশি ছিল। বাজাজ ব্যাখ্যা করেন যে, দুবাই ব্যাঙ্ক মূলত অ-সুদের রাজস্ব এবং কম সংস্থানের জন্য ভাল ফল করেছে।
সিটির বাজাজ বলে, “এই কারণগুলির একটি ন্যায্য পরিমাণের এক-অফ রয়েছে তাই আমরা পুরো বছরের মুনাফার পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য কিউ ১ ফলাফলগুলি এক্সট্রপলেট করতে পারি না”। “সম্ভবত, ২০২৫ সালের বাকি সময়ে ইক্যুইটির উপর ই. এন. বি. ডি-র রিটার্ন দুর্বল হবে।”
ঋণ খেলাপি হওয়ার হার বাড়লে ইএনবিডি আরও বেশি অর্থ আলাদা করে রেখেছে। নন-পারফর্মিং লোন কভারেজ অনুপাত হিসাবে পরিচিত, ইএনবিডি ১৫৮ শতাংশ। এটি এফএবি-র ৯২ শতাংশের সাথে তুলনা করে, সিকো গণনা অনুযায়ী।
বছরের পর বছর ত্রৈমাসিক নিট মুনাফার পরিবর্তনে, সংযুক্ত আরব আমিরাতের অন্যান্য ব্যাংকগুলি ইএনবিডি গ্রহণ করেছে। এফএবি ‘র প্রথম ত্রৈমাসিক মুনাফা ২৪ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়ে ৫.১ বিলিয়ন এডিতে দাঁড়িয়েছে, বিনিয়োগ এবং ডেরিভেটিভগুলিতে এর লাভের প্রায় তিনগুণ হওয়ার জন্য ধন্যবাদ।
আবুধাবি ইসলামিক ব্যাংক, দুবাই ইসলামিক ব্যাংক এবং আবুধাবি কমার্শিয়াল ব্যাংক (এডিসিবি) প্রথম ত্রৈমাসিকের মুনাফা যথাক্রমে ১৯.১,১০.৪ এবং ১৪.৩ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে।
সংযুক্ত আরব আমিরাতের ব্যাঙ্কগুলিতে নিট সুদের মার্জিন হ্রাস পাচ্ছে। এটি কেবল ক্রমবর্ধমান তহবিল ব্যয়ের কারণে নয়-সৌদি আরবে ব্যাংক মার্জিন সঙ্কুচিত হওয়ার কারণ-তবে অন্যান্য, ব্যাংক-নির্দিষ্ট কারণগুলির কারণেও।
ইএনবিডি-র মার্জিন তার তুর্কি সহায়ক সংস্থার অতিরিক্ত চাপের মুখে পড়েছে। সরকার-সম্পর্কিত সংস্থাগুলিকে ঋণ দেওয়ার ক্ষেত্রে এডিসিবি-র বৃহত্তর মনোযোগ এর ঋণ বৃদ্ধির জন্য ইতিবাচক, তবে এর মার্জিনের জন্য ক্ষতিকারক কারণ এই ধরনের কম ঝুঁকিপূর্ণ ঋণগ্রহীতারা কম হারের দাবি করে।
Source : Arabian Gulf Business Insight