রিয়েল এস্টেট কর্পোরেট ঋণের নেতৃত্ব দেয়, ব্যাংক ঋণ শীর্ষে ৮১১ বিলিয়ন ডলার

সৌদি আরবের ব্যাংকিং খাত ফেব্রুয়ারিতে মোট ঋণের সাথে এসআর ৩.০৪ ট্রিলিয়ন (৮১১.৪৬ বিলিয়ন ডলার) পৌঁছেছে, যা দুই বছরেরও বেশি সময়ের মধ্যে সর্বোচ্চ বার্ষিক বৃদ্ধির হার ১৪.৮৯ শতাংশ।
সৌদি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নতুন তথ্য অনুসারে, যা ঝঅগঅ নামেও পরিচিত, বৃদ্ধিটি মূলত কর্পোরেট ঋণের দ্বারা চালিত হয়েছিল, যা মোট ঋণের পোর্টফোলিওর ৫৪.৫৭ শতাংশ, এসআর ১.৬৬ ট্রিলিয়নে পৌঁছেছে।
এই বিভাগটি বছরে ১৯.২৯ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা কিংডমের ভিশন ২০৩০ বৈচিত্র্য কৌশলের সাথে সংযুক্ত সেক্টরগুলির দ্বারা চালিত।
কর্পোরেট বিভাগগুলির মধ্যে, রিয়েল এস্টেট ক্রিয়াকলাপগুলি মোট ব্যবসায়িক ঋণের ২০.৬২ শতাংশ নিয়ে ঋণ দেওয়ার ক্ষেত্রে আধিপত্য বিস্তার করেছে।
এই সেক্টরটি গত বছরের একই মাসের তুলনায় ৩০.৮২ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ৩৪২.৩৪ বিলিয়ন এসআর ছুঁয়েছে। পাইকারি এবং খুচরা বাণিজ্য অনুসরণ করে, যা ১২.৪২ শতাংশ বা এসআর ২০৬.১৪ বিলিয়ন, যখন উৎপাদন ১১.১৫ শতাংশ বা এসআর ১৮৫.১ বিলিয়ন।
বিদ্যুৎ, গ্যাস এবং জল সরবরাহ ১০.৬৯ শতাংশ এসআর ১৭৭.৫ বিলিয়ন পৌঁছেছে। যদিও আর্থিক ও বীমা খাতের শেয়ার প্রায় ১০ শতাংশে কম ছিল, তবে এই সময়ের মধ্যে এটি সর্বোচ্চ ৪৩.৫২ শতাংশ বৃদ্ধির হার পোস্ট করেছে, যা এসআর ১৬৫.৩৯ বিলিয়ন পৌঁছেছে।
এদিকে, শিক্ষার জন্য ঋণদান, যদিও কর্পোরেট ঋণের মাত্র ০.৬২ শতাংশ, দ্বিতীয় সর্বোচ্চ বার্ষিক প্রবৃদ্ধি ৩৮.৪৭ শতাংশ থেকে এসআর ৮.৭৫ বিলিয়ন রেকর্ড করেছে।
এই ঋণদানের গতি তার ভিশন ২০৩০ অর্থনৈতিক রূপান্তর লক্ষ্য পূরণের জন্য রাজ্যের ত্বরান্বিত প্রচেষ্টাকে প্রতিফলিত করে। সৌদি আরব মেগা প্রকল্প, নগর উন্নয়ন এবং অবকাঠামোগত উন্নয়নের সাথে এগিয়ে যাওয়ার সাথে সাথে রিয়েল এস্টেট এবং উৎপাদন খাতগুলি প্রবৃদ্ধির গুরুত্বপূর্ণ ইঞ্জিন হিসাবে আবির্ভূত হয়েছে-এবং ব্যাংক অর্থায়নের জন্য শীর্ষ অগ্রাধিকার।
আবাসন চাহিদা, সরকার-সমর্থিত বন্ধকী কর্মসূচি এবং প্রধান আবাসিক উন্নয়ন, বিশেষ করে রিয়াদ এবং অন্যান্য ক্রমবর্ধমান শহুরে কেন্দ্রগুলির পিছনে রিয়েল এস্টেট ঋণ বৃদ্ধি পেয়েছে।
একইভাবে, উৎপাদন শক্তিশালী গতি অনুভব করছে কারণ রাজ্যটি উৎপাদনকে স্থানীয়করণ এবং একটি আঞ্চলিক শিল্প কেন্দ্রে পরিণত করার জন্য কাজ করছে।
জেনারেল অথরিটি ফর স্ট্যাটিস্টিক্সের মতে, সৌদি আরবের শিল্প উৎপাদন সূচক জানুয়ারিতে বছরে ১.৩ শতাংশ বেড়েছে, যা উৎপাদন ক্রিয়াকলাপে ৪ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে।
রাসায়নিক, পরিশোধিত পেট্রোলিয়াম পণ্য এবং অ-ধাতব খনিজগুলি জাতীয় শিল্প উন্নয়ন ও লজিস্টিক প্রোগ্রামের অধীনে সমস্ত কৌশলগত উপক্ষেত্রের লাভের নেতৃত্ব দিয়েছে, যার লক্ষ্য অর্থনীতিকে বৈচিত্র্যময় করা এবং তেলের উপর নির্ভরতা হ্রাস করা।
উৎপাদন সম্প্রসারণ এবং বড় আকারের আবাসন ও বাণিজ্যিক প্রকল্পগুলি চলমান থাকায়, ব্যাঙ্কগুলি এই উচ্চ-অগ্রাধিকার খাতে আরও বেশি মূলধন ব্যবহার করছে। এটি ডেভেলপার এবং নির্মাতাদের অপারেশন স্কেল করতে, উৎপাদনশীলতা বাড়াতে এবং ভিশন ২০৩০-এর বিস্তৃত উদ্দেশ্যগুলিকে সমর্থন করতে সক্ষম করছে।
ক্রমবর্ধমান রিয়েল এস্টেট এক্সপোজারের মধ্যে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ
খুচরো ও কর্পোরেট উভয় ক্ষেত্রেই রিয়েল এস্টেট ঋণ সৌদি আরবের মোট ব্যাংক ঋণের প্রায় ৩০ শতাংশ, নিয়ন্ত্রক এবং ঋণদাতারা ক্রমবর্ধমান চাহিদার মধ্যে আর্থিক স্থিতিশীলতা রক্ষার জন্য ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ জোরদার করছে।
আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের ২০২৪ ফিনান্সিয়াল সিস্টেম স্ট্যাবিলিটি অ্যাসেসমেন্ট অনুসারে, বেশ কয়েকটি কারণ কিংডমের প্রসারিত বন্ধকী পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে।
সৌদি আরবে বেশিরভাগ গৃহঋণ নির্দিষ্ট সুদের হার এবং সম্পূর্ণ সহায়তা ধারার সাথে জারি করা হয়-যার অর্থ ঋণগ্রহীতারা এমনকি খেলাপি হওয়ার ক্ষেত্রেও ব্যক্তিগতভাবে দায়বদ্ধ-কৌশলগত খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনাকে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করে।
উপরন্তু, খুচরো বন্ধকী ঋণগ্রহীতাদের প্রায় ৮০ শতাংশই সরকারি কর্মচারী, যাদের আয় অর্থনৈতিক মন্দার মধ্যেও স্থিতিশীল থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। অনেক ঋণের জন্য বেতনও বরাদ্দ করা হয়, যার ফলে ব্যাঙ্কগুলি ঋণগ্রহীতাদের বেতন থেকে সরাসরি অর্থ কেটে নিতে পারে।
আইএমএফ উল্লেখ করেছে যে সৌদি কর্তৃপক্ষ ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের জন্য প্রশংসনীয় পদক্ষেপ নিয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে দায়িত্বশীল ঋণদানের নিয়ম যা ঋণগ্রহীতাদের ঋণ-পরিষেবা-থেকে-আয়ের অনুপাতকে সীমাবদ্ধ করে এবং নতুন ফোরক্লোজার আইন যা ঋণগ্রহীতাদের খেলাপি হয়ে গেলে ঋণদাতাদের সম্পত্তি পুনরুদ্ধার করার অনুমতি দেয়।
ক্রমবর্ধমান ক্রেডিট ব্যুরো এবং সম্প্রসারিত আবাসন তথ্য সংগ্রহের প্ল্যাটফর্মগুলিও স্বচ্ছতাকে শক্তিশালী করছে। তবুও, আইএমএফ সতর্ক করে দিয়েছিল যে সৌদি আরবের রিয়েল এস্টেট এবং অবকাঠামো মেগা-প্রকল্পগুলির স্কেল এবং জটিলতা সম্পদ প্রতিযোগিতা, প্রকল্প বিলম্ব বা বিকাশকারী এবং ঠিকাদারদের উপর চাপ সৃষ্টি করতে পারে-সিস্টেম-ব্যাপী ঝুঁকিগুলির অবিচ্ছিন্ন পর্যবেক্ষণের প্রয়োজনীয়তার উপর জোর দেয়।
জাতীয় আর্থিক স্থিতিশীলতা কমিটি, পাশাপাশি এসএএমএ এবং অন্যান্য সংস্থাগুলিকে সময়োপযোগী তথ্য ভাগ করে নেওয়ার এবং জি-২০-এর ডেটা গ্যাপস ইনিশিয়েটিভের আওতায় চিহ্নিত ফাঁকগুলি পূরণ করার জন্য অনুরোধ করা হয়েছে, বিশেষত সেক্টরাল ঋণদানের এক্সপোজার এবং আন্তঃব্যাংক সংযোগের মতো ক্ষেত্রে।
সৌদি আরবের ১১টি প্রধান ব্যাংকে পরিচালিত স্ট্রেস পরীক্ষায় দেখা গেছে যে, বৈশ্বিক মন্দা বা তেলের দামের তীব্র পতনের মতো প্রতিকূল পরিস্থিতিতেও এই ব্যবস্থা স্থিতিশীল রয়েছে।
যদিও আইএমএফ ঐতিহাসিক ডিফল্ট ডেটাতে কিছু অস্থিরতা এবং ক্ষুদ্র-স্তরের তথ্যের সীমিত প্রাপ্যতা পর্যবেক্ষণ করেছে, এই সেক্টর জুড়ে মূলধন বাফারগুলি দৃঢ় রয়েছে।
শুধুমাত্র একটি অ-পদ্ধতিগত ব্যাঙ্ক উচ্চ-হারের ধাক্কা পরিস্থিতির অধীনে নিয়ন্ত্রক সীমার সামান্য নিচে নেমেছে।
আইএমএফ-এর মতে, ঋণের পরিমাণ বৃদ্ধি পাওয়ায়-বিশেষ করে রিয়েল এস্টেটে-সৌদি আরবের আর্থিক খাত এই মুহূর্তে ভালো অবস্থানে রয়েছে।
তবে ভিশন ২০৩০ যেমন ত্বরান্বিত হচ্ছে, বিশেষজ্ঞরা জোর দিয়ে বলেছেন যে শক্তিশালী সুরক্ষা বজায় রাখা, এক্সপোজারকে বৈচিত্র্যময় করা এবং ডেটা ফাঁকগুলি বন্ধ করা দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিস্থাপকতা নিশ্চিত করার মূল চাবিকাঠি হবে।
বন্ধকের তারল্য বৃদ্ধি
এই ক্ষেত্রের প্রবৃদ্ধিকে টেকসইভাবে সমর্থন করার জন্য, ব্যাঙ্কগুলি ক্রমবর্ধমানভাবে সুরক্ষিতকরণকে গ্রহণ করছে।
জানুয়ারিতে, সৌদি রিয়েল এস্টেট রিফাইনান্স কোং-পাবলিক ইনভেস্টমেন্ট ফান্ডের একটি সহায়ক সংস্থা-এই অঞ্চলের প্রথম আবাসিক বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ চালু করার জন্য হাসানা ইনভেস্টমেন্ট কোং-এর সাথে একটি সমঝোতা স্মারক স্বাক্ষর করেছে।
বন্ধক সুরক্ষিতকরণ হল একটি আর্থিক প্রক্রিয়া যার মাধ্যমে ব্যাঙ্ক এবং ঋণদাতারা গৃহঋণের একটি সংগ্রহ একত্রিত করে এবং সেগুলিকে বন্ধক-সমর্থিত সিকিউরিটিজ নামে পরিচিত বাণিজ্যযোগ্য সিকিওরিটিতে রূপান্তরিত করে।
এই সিকিউরিটিগুলি তখন বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করা হয়, যারা বাড়ির মালিকদের দ্বারা অন্তর্নিহিত বন্ধকী পরিশোধ থেকে প্রাপ্ত পর্যায়ক্রমিক অর্থ গ্রহণ করে। এই পদ্ধতিটি ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের ব্যালেন্সশিট থেকে বন্ধকী ঝুঁকি হ্রাস করতে, মূলধন মুক্ত করতে এবং নতুন ঋণগ্রহীতাদের আরও বেশি ঋণ দেওয়ার সুযোগ করে দেয়।
এটি তহবিলের উৎসগুলিকে বৈচিত্র্যময় করে এবং মূলধন বাজারকে গভীর করে। এসআরসি-র সিইও মাজিদ আল-আবদুলজাববার এই চুক্তিকে কিংডমের হাউজিং ফিনান্স ইকোসিস্টেমের উন্নয়নের একটি বড় পদক্ষেপ হিসাবে বর্ণনা করেছেন, অন্যদিকে হাসানার সিইও সাদ আল-ফাদলি বলেছেন যে এই অংশীদারিত্ব স্কেলযোগ্য এবং দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক সমাধানের দিকে পরিবর্তনের উদাহরণ।
যেহেতু রিয়েল এস্টেট বাজার প্রসারিত হতে থাকে এবং বন্ধকের চাহিদা বৃদ্ধি পায়, তাই এসআরসি-হাসান অংশীদারিত্ব গৌণ বন্ধকী বাজারে তারল্য বৃদ্ধি করবে, নতুন বিনিয়োগ আকর্ষণ করবে এবং ভিশন ২০৩০ এর সক্রিয়কারী হিসাবে আর্থিক খাতের ভূমিকা জোরদার করবে বলে আশা করা হচ্ছে।
সূত্রঃ আরব নিউজ