২০৩০ সালের মধ্যে উপসাগরীয় সম্পদ তহবিল ১৮ ট্রিলিয়ন ডলারের কাছাকাছি পৌঁছানোর সাথে সাথে সৌদি আরবের পিআইএফ শীর্ষে রয়েছে

একটি বিশ্লেষণ অনুসারে, সৌদি আরবের সার্বভৌম সম্পদ তহবিল এবং এর পাঁচটি আঞ্চলিক প্রতিপক্ষ ২০৩০ সালের মধ্যে ১৮ ট্রিলিয়ন ডলারের সম্পদ নিয়ন্ত্রণের পথে রয়েছে, যা ২০২৪ সালের শেষের দিক থেকে ৫০ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে। ডেলয়েট মিডল ইস্ট তার সর্বশেষ প্রতিবেদনে উল্লেখ করেছে যে বিশ্বের ১০টি বৃহত্তম সার্বভৌম তহবিলের মধ্যে ছয়টি অঞ্চলের আবাসস্থল এই অঞ্চলটি এখন বিশ্বব্যাপী এসডব্লিউএফ সম্পদের প্রায় ৪০ শতাংশ ধারণ করে – যা বাজারে একটি প্রভাবশালী শক্তি হিসাবে এর অবস্থানকে শক্তিশালী করে।
এই গবেষণাটি সার্বভৌম সম্পদ তহবিল ইনস্টিটিউটের সর্বশেষ প্রতিবেদনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, যা সৌদি আরবের পাবলিক ইনভেস্টমেন্ট ফান্ডকে বিশ্বব্যাপী ষষ্ঠ স্থানে রাখে, ৯২৫ বিলিয়ন ডলার পরিচালনা করে। আবুধাবি বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ ১.০৫ ট্রিলিয়ন ডলার নিয়ে উপসাগরীয় অঞ্চলে শীর্ষে রয়েছে, তারপরে কুয়েত বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ ১.০২ ট্রিলিয়ন ডলার নিয়ে এবং কাতার বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ ৫২৬ বিলিয়ন ডলার নিয়ে।
ডেলয়েট মিডল ইস্টের সার্বভৌম সম্পদ তহবিল নেতা জুলি কাসাব বলেন: “উপসাগরীয় অঞ্চল সার্বভৌম সম্পদ তহবিল কার্যকলাপের কেন্দ্রবিন্দু হিসেবে রয়ে গেছে, এর প্রধান খেলোয়াড়রা বিনিয়োগ কৌশল এবং পরিচালনাগত উৎকর্ষতায় উদ্ভাবন চালাচ্ছে।”
তিনি আরও বলেন: “আমরা এই তহবিলগুলি কেবল তাদের ভৌগোলিক অবস্থান প্রসারিত করছে না বরং তাদের অভ্যন্তরীণ ক্ষমতাও উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি করছে, কর্মক্ষমতা এবং শাসনের ক্ষেত্রে শিল্পের জন্য নতুন মান স্থাপন করছে।” প্রতিবেদনে আরও উল্লেখ করা হয়েছে যে উপসাগরীয় SWFs একটি “আক্রমণাত্মক বিনিয়োগের গতি” বজায় রেখেছে, ২০২৩ সালে ৮২ বিলিয়ন ডলার এবং ২০২৪ সালের প্রথম নয় মাসে অতিরিক্ত ৫৫ বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছে।
ডেলয়েট এই অঞ্চলের বিনিয়োগের দৃশ্যপট গঠনকারী পাঁচটি প্রধান খেলোয়াড়ের তালিকা করেছে: সৌদি আরবের পিআইএফ, এডিআইএ, আবুধাবির মুবাদালা, আবুধাবি ডেভেলপমেন্টাল হোল্ডিং কোং এবং কিউআইএ। বিশ্বব্যাপী, ২০০০ সাল থেকে সার্বভৌম সম্পদ তহবিলের মোট সংখ্যা প্রায় তিনগুণ বেড়েছে, যা প্রায় ১৬০-১৭০ তহবিলে পৌঁছেছে, ২০২০ থেকে ২০২৩ সালের মধ্যে ১৩টি নতুন তহবিল প্রতিষ্ঠিত হয়েছে।
এশিয়া কেন্দ্রবিন্দুতে স্থান পেয়েছে
ডেলয়েটের বিশ্লেষণ আঞ্চলিক এসডব্লিউএফ ল্যান্ডস্কেপ পুনর্গঠনের মূল প্রবণতাগুলিকে তুলে ধরেছে, তহবিলগুলি ক্রমবর্ধমানভাবে ঐতিহ্যবাহী পশ্চিমা বাজারের বাইরে দ্রুত বর্ধনশীল দেশগুলিতে মনোনিবেশ করছে।
প্রতিবেদনে প্রকাশ করা হয়েছে যে উপসাগরীয় এসডব্লিউএফ কৌশলগতভাবে এশিয়াকে অগ্রাধিকার দিচ্ছে, অনেকগুলি এশিয়া-প্রশান্ত মহাসাগরীয় অঞ্চলে নতুন অফিস স্থাপন করছে এবং চীন ও ভারত সহ উচ্চ-প্রবৃদ্ধির অর্থনীতিতে উল্লেখযোগ্যভাবে বরাদ্দ বৃদ্ধি করছে।
উপসাগরীয় অঞ্চলের সম্পদ তহবিলগুলি বিশেষভাবে চীনে সক্রিয় ছিল, ২০২৪ সালের প্রথম নয় মাসে এশিয়ান জায়ান্টটিতে প্রায় ৯.৫ বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছে। আবুধাবি বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ এবং কুয়েত বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ চীনা এ-শেয়ার তালিকাভুক্ত সংস্থাগুলির শীর্ষ ১০ শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে স্থান পেয়েছে।
এটি একটি কৌশলগত সুযোগের প্রতিনিধিত্ব করে কারণ পশ্চিমা বিনিয়োগকারীরা তাদের এক্সপোজার হ্রাস করে, মধ্যপ্রাচ্যের তহবিলগুলিকে বেইজিংয়ের সাথে তাদের শক্তিশালী রাজনৈতিক এবং বাণিজ্যিক সম্পর্ককে কাজে লাগাতে দেয়,” ডেলয়েট উল্লেখ করেছেন। প্রতিবেদনে আরও বলা হয়েছে যে উপসাগরীয় সম্পদ তহবিলগুলি আফ্রিকার দিকে, বিশেষ করে খনি শিল্পের দিকে, নতুন সুযোগের জন্য নজর রাখছে।
এই বছর, সংযুক্ত আরব আমিরাত এবং সৌদি আরব সরাসরি এবং বহুজাতিক খনি কোম্পানিগুলিতে অংশীদারিত্বের মাধ্যমে আফ্রিকায় উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ খনিজ উদ্যোগে বিনিয়োগের ইচ্ছা প্রকাশ করেছে। এই পরিবর্তন নতুন বিনিয়োগ মাধ্যম, বিশেষ করে “রয়েল প্রাইভেট অফিস”, যা এখন আনুমানিক $500 বিলিয়ন সম্পদ নিয়ন্ত্রণ করে, এর উত্থানের সাথে মিলে যায়।
চ্যালেঞ্জ মোকাবেলা
বিশ্লেষণে বলা হয়েছে যে, উপসাগরীয় অঞ্চলের সম্পদ তহবিলগুলি তাদের প্রতিযোগিতামূলক প্রবণতা তীক্ষ্ণ করার জন্য ক্রমবর্ধমান চাপের মধ্যে রয়েছে, অভ্যন্তরীণ কর্মক্ষমতা, ঝুঁকি তদারকি এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার উপর জোর দিয়ে শক্তিশালী রিটার্ন প্রদান করছে।
প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে যে অনেক আঞ্চলিক সম্পদ তহবিল আরও সক্রিয় হয়ে উঠছে – বিনিয়োগের প্রতি আরও উন্মুক্ততা দেখাচ্ছে, পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলির কাছ থেকে আরও ভাল প্রতিবেদন দাবি করছে এবং বোর্ড পর্যায়ে আরও প্রভাব বিস্তার করছে। গবেষণায় আরও বলা হয়েছে যে উৎকর্ষতার এই অভিযান এই তহবিলগুলির মধ্যে মানব মূলধনের জন্য প্রতিযোগিতা তীব্র করেছে, অভিজ্ঞ জাতীয় প্রতিভার চাহিদা বৃদ্ধি পেয়েছে।
“উপসাগরীয় SWFs এখন তাদের কার্যক্রমে আনুমানিক 9,000 পেশাদার নিয়োগ করে। উপসাগরীয় তহবিলগুলি সিনিয়র পেশাদারদের, বিশেষ করে সিঙ্গাপুরের টেমাসেক বা কানাডার ম্যাপেল এইটের মতো প্রতিষ্ঠিত তহবিলে অভিজ্ঞতাসম্পন্নদের জন্য ক্রমবর্ধমান আকর্ষণীয় প্যাকেজ অফার করছে,” ডেলয়েট বলেছেন।
পরামর্শ সংস্থাটি আরও জানিয়েছে যে উপসাগরীয় সরকারগুলি কৌশলগত সম্পদের প্রতি তাদের দৃষ্টিভঙ্গি পুনর্মূল্যায়ন করছে। এর ফলে নতুন, অভ্যন্তরীণভাবে কেন্দ্রীভূত তহবিল তৈরি হয়েছে যা প্রতিষ্ঠিত আঞ্চলিক খেলোয়াড়দের সাথে সরাসরি প্রতিযোগিতা করার পরিবর্তে আন্তর্জাতিক অংশীদারদের সাথে সহ-বিনিয়োগের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
এটি উপসংহারে এসেছে: “ভবিষ্যতের দিকে তাকিয়ে, যদিও ভূ-রাজনৈতিক অনিশ্চয়তা এবং সম্ভাব্য পণ্যমূল্যের ওঠানামা প্রতিকূল পরিস্থিতি তৈরি করতে পারে, এই চাপগুলি তহবিল ব্যবস্থাপনা অনুশীলনে আরও দক্ষতা এবং উদ্ভাবন চালাতে পারে।”
সূত্র: আরব নিউজ