সুদের হার কমানো উপসাগরীয় ব্যাংকগুলির মার্জিনে চাপ সৃষ্টি করবে

সেপ্টেম্বরের বেঞ্চমার্ক সুদের হার হ্রাস উপসাগরীয় ব্যাংকগুলির তৃতীয় ত্রৈমাসিকের উপার্জনকে অর্থপূর্ণ পরিমাণে প্রভাবিত করতে খুব দেরিতে এসেছিল, যদিও ঋণদাতাদের নিট সুদের মার্জিনে দীর্ঘমেয়াদী প্রভাব নেতিবাচক হবে। সেপ্টেম্বরের মাঝামাঝি সময়ে ফেডারেল রিজার্ভ মার্কিন বেঞ্চমার্ক সুদের হার ৫০ বেসিস পয়েন্ট কমিয়ে ৫ শতাংশে নামিয়ে আনে, যা ২০১৮ সালের শেষের পর প্রথম হ্রাস।
২০২২ সালের ফেব্রুয়ারিতে মার্কিন মানদণ্ডের হার শূন্যের কাছাকাছি থেকে বেড়ে গিয়েছিল কারণ নীতিনির্ধারকেরা মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করতে চেয়েছিলেন। উপসাগরীয় দেশগুলির সুদের হার তাদের নিজ নিজ ডলার পেগের কারণে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সুদের হার অনুসরণ করে। কুয়েতি দিনার মুদ্রার একটি ঝুড়ির সাথে যুক্ত যার সঠিক উপাদানগুলি সর্বজনীন নয়, যদিও ডলারের এখন পর্যন্ত সবচেয়ে বড় ওজন রয়েছে বলে মনে করা হয়।
দীর্ঘমেয়াদে, সুদের হার কমানোর ফলে উপসাগরীয় ব্যাঙ্কগুলির মার্জিন হ্রাস পাবে এবং ব্যাঙ্কগুলির লাভজনকতার জন্য এটি ব্যাপকভাবে নেতিবাচক হবে, যদিও কম সুদের ফলে ঋণের জন্য ভোক্তাদের চাহিদা বৃদ্ধি পাবে এবং ঋণগ্রহীতাদের উপর পরিবর্তনশীল সুদের ঋণের চাপ কমবে যারা পরিশোধ করতে লড়াই করছে।
ব্যাঙ্কের নিট সুদের মার্জিন হল গ্রাহকদের আমানতের উপর ব্যাঙ্ক যে সুদের হার প্রদান করে এবং ঋণের উপর যা ধার্য করে তার মধ্যে বিস্তার। দুবাইয়ের সিটিতে মেনা ইক্যুইটি রিসার্চের ডিরেক্টর রাহুল বাজাজ বলেন, “বেশ কয়েকটি উপসাগরীয় ব্যাঙ্ক স্বল্পমেয়াদে সুদের হার কমে গেলে উপকৃত হয় কারণ তাদের তহবিলের খরচ-আমানতের উপর তারা যে সুদ দেয়-তারা তাদের ঋণের পুনরাবৃত্তির চেয়ে দ্রুত হ্রাস পায়। “এটা মাঝারি মেয়াদে শেষ হয়ে যায়।
“এটা নির্ভর করে প্রতিটি ব্যাঙ্কের উপর এবং তারা কীভাবে বিভিন্ন মূল্য নির্ধারণের ক্ষেত্রে অবস্থান করছেঃ ০-৩ মাস, ০-২ মাস বনাম ০-১২ মাস ইত্যাদি। আল রাজি ব্যাংক এবং সৌদি ন্যাশনাল ব্যাংকের মতো কয়েকটি ব্যতিক্রম ছাড়া মধ্য থেকে দীর্ঘমেয়াদী পতনের সুদের হার সাধারণত উপসাগরীয় ব্যাংকগুলির জন্য নেতিবাচক। বাসিন্দাদের অনিয়ন্ত্রিত ঋণে পতিত হওয়া থেকে রক্ষা করার জন্য সৌদি আরবের তথাকথিত টেকসই ঋণের মানদণ্ড রয়েছে-সুদের হার যত বেশি হবে, একজন ব্যক্তি তত কম ঋণ নিতে পারবেন, তাই কম হার একক পর্যায়ে ঋণের সীমা বাড়িয়ে দেবে। (Source: Arabian Gulf Business Insight)